ZAO脸之初,探底陌陌 |好奇报告

   作者:梁楷若 必贝好奇社研究员

8月底,以AI换脸为功能的APP“ZAO”一夜之间“走红”,这款产品仅需用户一张正脸照,就能通过AI技术制作网络表情包并出演经典影视作品片段,上线几个小时后,其服务器便满负荷运转。

接踵而来的则是对于其数据安全,用户隐私的质疑, 9月3日,工信部网络安全管理局对北京陌陌科技有限公司相关负责人进行了问询约谈。从一夜爆红到引起热议再到被有关部门约谈,ZAO仅用了不到一周的时间。

ZAO引发争议为何约谈陌陌?实际上这款产品正是由陌陌所孵化。天眼查数据显示,ZAO的运营主体为长沙深度融合网络有限公司,其为海南喵咖网络科技有限公司全资子公司,而海南喵咖的股东雷小亮为陌陌股东之一,另一名股东王力则是陌陌公司董事、总裁及COO。

ZAO脸试错凸显陌陌社交困境

作为一个社交平台,陌陌的盈利主要依赖于直播。在直播行业里,陌陌的地位可谓“一骑绝尘”。艾瑞数据方面统计的MAU数量显示,陌陌几乎是第二名YY Live的三倍。2018年,陌陌的直播服务收入占总营收的8成。2019年第二季度,陌陌实现直播营收30.999亿元,直播依然是陌陌营收的主心骨,占总营收的75%。

陌陌依赖直播,同时也受限于直播。2017年,陌陌整体营收增幅出现放缓趋势,同比增长未超过70%。2019年二季度营收同比增长探底,直达最低点32%。陌陌总营收的增速,和直播收入增速同步放缓。2018年各季度,陌陌直播营收同比增长分别为75%、58%、34%和36%。今年第二季度直播收入仅同比增长了18%。

增长难并不是仅仅是陌陌自身要面对的问题,而是整个直播行业的问题。从各头部直播App整体的MAU趋势来看,从2018年开始,各App的MAU基本维持在一个平稳的状态。经历了2015-2016年的直播红利期,整个行业已经形成了一定规模,并趋于理性发展。在线直播行业想要实现增长,需要寻找新的突破口。

分析人士称,ZAO的推出可以看做陌陌为摆脱外界对于其“靠直播盈利”形象的尝试,也是一次探索社交“新玩法”的试错。这样一款功能较为单一的产品,没有内置于陌陌内而是单独推出独立app似乎也印证了这一观点。

通过推出新的功能与玩法增强用户粘性,则是陌陌回归社交的策略之一。只是ZAO目前尚未有清晰的商业模式,渡过风波后能否具有较长产品生命力还不得而知。

早在ZAO之前,陌陌就曾尝试过用探探作为其新引擎摆脱“靠直播”其的形象而探探却还是难堪大任…

探探是一款陌生人社交App, 是一个基于大数据智能推荐,给你推送身边与你匹配的人,用户可以根据“左滑喜欢”“右滑拒绝”的简单方式结识互有好感的新朋友,可以说是中国版的Tinder。截至二季度,Tinder订阅付费会员高达520万人,同比增长40%,环比增长10.6%,增长势头非常猛。Match Group一半以上的收入来自于Tinder,2018年营收达到8.05亿美元,高于2016年的1.69亿元,这两年增长巨大。

其母公司Match Group于2015年11月在纳斯达克挂牌上市,股价只有12美元左右。截至今天,Match Group收盘价84.83美元,涨幅达到642.74%。从最低为8美元,到最近新高的95.32美元,涨幅达到1090%。名副其实的3年10倍股。8月7日,Match Group发布第二季度财报,营收4.98亿美元,同比增长18%,净利润1.28亿美元。净利润率达到25%,和陌陌一样拥有超高利润率。再次感叹一下,荷尔蒙的钱真是好赚。

2018年,陌陌完成了对陌生人社交平台探探的收购。对比各季度财报,自2018年收购探探后,陌陌的增值业务营收同比增长一路攀升,成为营收增长的新推动力。增值服务收入来源分两部分:探探和其他增值服务。

然而,尴尬的是,探探被收购后却被逐渐的“陌陌”化。 探探的调性逐渐向“男性荷尔蒙”靠拢。陌陌在刚上线之初,曾凭借“约炮神器”之名,使平台用户飞速增长,不到一个月就跻身应用商店社交类下载榜单前三,排名仅次于微信和QQ。今年4月28日,因传播淫秽等违规信息,探探在各大安卓应用市场下架。探探随后发布公告称:已经立即启动了全面自查自纠,深入开展整改,自觉维护健康绿色的互联网环境。直到6月29日,探探才在各应用商店陆续重新上架。

App的整顿影响了付费用户数量。财报显示2019年第一季度,陌陌公司直播服务与增值服务付费用户去重后总数达1400万,其中包括探探付费用户500万;而第二季度付费用户为1180万,探探付费用户为320万,数量明显降低。然而就在探探上架的两个星期后,7月11日,探探又被国家APP专项治理工作组通报整改。工作组公告称,探探违反了《网络安全法》中收集使用个人信息的规定,并限定运营者于30日之内完成整改。

尽管面临着接二连三的整顿和严苛的“监管潮”,探探依然受到资本方的眷顾。天眼查公布的信息显示,8月16日,探探的注册资本由原来的126.1479万元上升到了1000万元,增加了约7倍多。由此看来,陌生人社交领域有足够的市场。如果探探能够在自身平台的内容审查上严格把关,消化政策风险,“新增长引擎”的功能将会发挥得更充分,去分担直播业务“承受”的压力。

持续盈利18个季度 陌陌陷入增长瓶颈

陌陌 8月27日盘前公布财报显示,二季度净营收41.526亿元(约6.049亿美元),同比增32%,且远超华尔街预期;不按照美国通用会计准则计量,陌陌净利润12.425亿元(约1.810亿美元),持续18个季度盈利;直播服务营收30.999亿元(约4.515亿美元),与去年同期的26.209亿元相比增长18%。截止到第二季度,陌陌主App月度活跃用户为1.135亿,上一年同期月度活跃用户为1.080亿。

虽然营收成绩还算可观,营收增速却在逐渐放缓。过去三年,陌陌的营收每年增长141%,远超平均水平。 而2019年上半年,陌陌净营收达到78.755亿元,同比增长仅为33%。

财报还显示,2019年6月,陌陌主App月度活跃用户(MAU)为1.135亿,和一季度末的1.144亿MAU相比略有降低。事实上,从2018年第一季度MAU破亿后,陌陌就陷入了用户增长难的瓶颈期。

2019年第二季度,不按照美国通用会计准则计量,成本和支出为28.67亿元,比上一年同期的22.11亿元增长30%。2019年第二季度其他运营利润为1.62亿元,上一年同期为1.00亿元。其他运营利润的增长主要是由于2019年第二季度获得了更多的政府补贴。

截至2019年6月30日,陌陌持有的现金、现金等价物、定期存款和短期投资为124.90亿元,截至2018年12月31日为112.93亿元。2019年第二季度经营活动带来的净现金为14.22亿元,上一年同期为9.924亿元。

社交赛道上不缺乏竞争者,也不缺乏爆款,但大多数终究是昙花一现。今年年初,三款“颠覆微信”的产品同时发布,然而马桶MT目前已经转型为互动式内容电商平台,聊天宝与多闪也逐渐消失了声量。回到最近,陌陌孵化的ZAO从爆红到经历约谈,微博所推出的绿洲从“全民抢码”到被指抄袭临时下架,都没超过一周的时间,多数社交入局者成为“日抛型”产品。

 根据艾媒数据发布的《2019年中国移动社交行业研究报告》显示,2018年中国移动社交行业用户规模达到7.37亿人,预计2020年将达到8.2亿人。与此同时,2018年12月微信月活用户数为10.2亿,社交赛道进入存量竞争。

微信距今已经推出8年,但依然没有真正意义上的颠覆者,社交领域的高壁垒则是后来者无法突围的原因之一。

结语

27日晚的电话会议上,唐岩表示,开放式的社交和娱乐还有巨大的增长空间,无论在中国还是海外市场都有很多新的增长机会,并初步预计开放式的社交在中国和亚洲可渗透的市场盘子在6亿左右。此前他就曾,探索并建立新的社交关系作为人类一项基础需求将会始终存在。

陌陌目前的衍生功能

  对于陌陌来说,要保证其陌生人社交赛道不向熟人社交靠拢,同时寻找新业态激发用户的活跃度。分析师认为:“陌陌要想持续新鲜,就必须确保陌生人社交不会最终变成一个逐步半熟人化、高度接近熟人社交应用模式的形态,而是更加分众、将不同社交需求、不同特质的用户,进行分类分众激活。目前行进的尚良好,只是暂时还没有真正的姿势突破点。”

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