一个投资纳斯达克100ETF的简约策略

作者:必贝好奇社专栏作者光华宇

“纳斯达克100指数ETF(QQQ)的资产逼近1000亿美元大关!许多机构投资者青睐QQQ作为科技股的押宝!纳斯达克已从新冠肺炎的下跌中迅速反弹至接近新高!”

是的!你没有看错,所谓的地表最强科技股指数基金纳斯达克100指数ETF(股票代码:QQQ)正在走出强牛格局。新冠肺炎病毒袭击经济后,纳斯达克指数就与标准普尔500指数一道下跌,并在2020年3月23日达到低点。在跌至最低点之后,这两个指数再次开始反弹,但纳斯达克指数明显优于标准普尔500指数。

由于主要纳斯达克100指数ETF基金的主要成份股(微软:MSFT,苹果:AAPL,亚马逊:AMZN,脸书:FB,谷歌:GOOGL)的强劲表现,纳斯达克指数目前正在从新冠肺炎的下跌中迅速反弹。而这些主要组成部分的股票在过去5年中实现了强劲的增长,许多分析师预计它们将以两位数的速度的增长并继续保持这一趋势。

在过去的五年中,纳斯达克100指数一直优于标准普尔500指数(SPY)。自2019年初以来,随着纳斯达克主要股票成分的资产总额达到历史最高水平,纳斯达克的涨幅表现开始加速。在此期间,标准普尔500指数也有所上涨,但涨势比纳斯达克低了许多。

纳斯达克的未来表现

不过我们能否期待纳斯达克指数在未来几年内继续创下新高么?并继续保持其强劲的上涨动力?为了回答这个问题,我们必须查看该指数的主要股票所占比例。

从本质上讲,纳斯达克指数主要收录于高增长的科技股,当经济增长时,它们往往表现良好。为了集中我们的分析,我们将看一下纳斯达克的主要股票。在下表中,代表了纳斯达克指数的前10名:

在过去的几年中,这些股票中的大多数在市场价值方面均强劲上涨,并且通常被称为各自领域的市场领导者。这些公司大多数甚至从新冠肺炎的居家隔离危机中受益。

如果我们看一下这些股票的上涨表现,我们可以看到它们自2020年初以来表现优于标准普尔500指数:微软:MSFT;苹果:AAPL;亚马逊:AMZN;脸书:FB;谷歌:GOOGL;英伟达:NVDA;奈飞:NFLX等。

随着世界范围内总体数字化程度的提高,纳斯达克100指数基金QQQ的主要持股都将在未来受益匪浅。我们并不期望在线销售会大幅下降,也不会随着网络用户数量在全球范围内的增长而在未来几年内减少在线广告。

Netflix甚至改变了我们完全看电视的方式,并拥有非常有前景的商业模式,可以从这种转变中受益。微软最近见证了其产品需求的强劲增长,因为目前越来越多的人在家工作。Facebook仍然运行着最大的社交网络平台,该平台拥有25亿用户,为该公司带来了广告收入。亚马逊领导着在线B2C电子商务平台,使其成为按市值计算的第三大公司……

纳斯达克指数还不断调整纳入指数的公司,以确保其股票比例代表高增长的科技公司。最近,在2019年完成首次公开募股后,Zoom Video Communications Inc(ZM)被添加到该指数中。尽管我们无法展望未来,以了解这些公司在未来几年的表现如何,但我们确实认为它们是未来押注于经济增长的数字化核心引擎。

在过去5年中,在如上举例的高科技公司的销售额和收益均实现了两位数的增长。分析师预计,这种两位数的增长将在未来几年继续下去。随着收益的不断上涨,其股票价格会有强有力的支撑,继续持有QQQ可能从这些主要科技公司中获得多元化的投资组合收益。

除了这些高科技公司的的强大市场地位,另外我们还需要牢记美联储最近宣布了一项新的刺激计划,以支持经济。这一方案可能会增加股票市场的流动性并增加股票需求。增长型基金很可能将纳斯达克指数作为其客户基金的投资选择。

一直持有纳斯达克却存在风险

为了从纳斯达克的长期上升趋势中受益,投资者可以简单地购买QQQ,并将其持有在未来几年的投资组合中。假如你在1999年买入10000美元的QQQ,那么现在你的总资产价值将是44000美元左右。

在过去20年中,当股市从最高水平下跌时(熊市时),对于纳斯达克而言,这些下跌趋势往往相当动荡,因为其成分主要是高增长的科技股,随着市场的下跌,它们的股价可能会发生剧烈的大跌。而大跌后,要想恢复到原来的市值是有难度的。

例如,将股票价格下跌25%,则需要33.3%的新股涨幅才能使其与未跌前一样。若股价下跌80%则要求新涨幅为400%才能恢复其与未跌前一样。这就是在2001年互联网泡沫时期发生的情况。即使该指数最终从跌势中恢复过来,投资者看到其投资跌幅高达80%也很伤心。

更好的策略:跟随纳斯达克的趋势

正如以上部分所述,纳斯达克指数将在未来继续增长,并继续跑赢标普500大盘(SPY)。该指数的当前组成部分在未来几年中具有很强的增值保值作用。

为了从这种上升的潜力中受益,同时减少市场调整的下行风险,Seekingalpha上的一篇文章简述了一个非常简单的跟踪纳斯达克指数的买入卖出时机,这是一种简单的趋势跟踪策略,交易者和投资者可以实施该策略以基于其交易决策。

当50天移动平均线超过200天移动平均线时,买入QQQ。

当50天移动均线跌破200天移动均线时,卖出QQQ。

为了克服QQQ的下跌的资产波动,如果投资者使用如上的简单的趋势跟踪策略,该策略的表现将超过买入并一直持有策略,并且将大大降低下行风险。

遵循此策略,交易者可以从纳斯达克的上升潜力中受益,但他们需要考虑遵循趋势的策略是否对他们可行。这种策略并不适合每个人,因为这个策略需要保持一种良好的心态,在这种心态中,你需要充分信任该策略,并坚持其出现的交易信号,而无需干预太多。总体而言,这个是一个简单而不复杂的跟踪趋势策略方法。


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