必贝精选 | 7只值得购买的医疗REITS ETF

作者:Todd Shriber

随着美国人口迅速老龄化,许多有先见之明的房地产投资者接受医疗房地产投资信托基金(REITS)也就不足为奇了。一些REITS ETF今年表现强劲,但并非所有传统的REITs都是医疗类REITS。

看看摩根士丹利美国可投资房地产市场25/50指数。该指数是美国最大的房地产投资信托基金(REITS ETF)的基准,但该基金只将9%的权重投资于医疗类房地产投资信托基金。

据Nareit,“医疗REITS拥有并管理着各种与医疗相关的房地产,并向租户收取租金。”“医疗信托基金的资产类型包括高级生活设施、医院、医疗写字楼和熟练的护理设施。”

在传统的REITS ETF中,医疗类REIT所占比例不高的一个原因是,此类REITS并不多见。Nareit的数据显示,仅有18家医疗REITS,总市值1,054.1亿美元。

可购买的7种高收益REITS(即使市场不景气)

1.iShares住宅地产ETF (REZ)

费用率:每年0.48%

顾名思义,iShares住宅房地产ETF (NYSEARCA:REZ)是一款专注于住宅房地产的房地产投资信托基金(REIT),这是医疗房地产投资信托基金所处的领域。REZ追踪富时Nareit All住宅类股上限指数,持有44只股票,其中近三分之一是医疗类房地产投资信托基金。

住宅类房地产投资信托基金是房地产投资信托基金中对利率变化最敏感的品种之一,但由于美联储(Federal Reserve)预计今年不会加息,一些市场观察人士甚至猜测会降息,因此房地产投资信托基金上涨16.65%。

REZ的三年标准差为13.84%,略高于类别平均水平,但这反映了前面提到的速率敏感性。住宅类房地产投资信托基金(包括一些医疗保险)的股息收益率可能低于传统的房地产投资信托基金,这一点从REZ过去12个月3.18%的股息收益率就可以看出。

2.环球X长寿专题ETF (LNGR)

费用比率:0.50%

诚然,全球X长寿主题ETF (NASDAQ:LNGR)作为医疗REIT基金有点牵强。无论如何,它都不是一个专注的ETF,但它是对人口老龄化主题的一个可信的发挥,LNGR确实将超过8%的权重分配给了医疗reit。这只主题ETF最近成立了三年,追踪的是Indxx全球长寿主题指数。

据Global X称,LNGR“寻求投资于那些能够通过接触医疗保健、制药、老年生活设施和其他有助于延长寿命和延长老年生活质量的行业,为全球日益增长的老年人口提供服务的公司。”

LNGR更像是一只伪装的医疗ETF,而不是一只房地产基金。该基金持有的96只股票中,近80%是医疗设备、生物技术和制药企业,这为投资者寻求医疗REIT敞口提供了一些增长渠道。

3.iShares Cohen & Steers REIT ETF (ICF)

费用比率:0.34%

iShares Cohen & Steers REIT ETF (CBOE:ICF)跟踪Cohen & Steers Realty major指数,专注于REIT ETF,仅持有30只股票。ICF不是一个专门的医疗REIT ETF。该基金的特点是投资于七个房地产投资信托基金部门,其中9.22%投资于医疗房地产投资信托基金。

ICF是今年表现最好的传统REIT etf之一,涨幅为18.10%,目前接近历史高点。专业、住宅和零售reit加起来几乎占ICF总权重的三分之二。

该基金的标准差小于上述的REZ, ICF过去12个月的股息收益率为2.72%。

4.Janus长期护理ETF (OLD)

费用比率:0.35%

Janus long - Care ETF (NASDAQ:OLD)是另一款以人口老龄化为主题的主题ETF。

“OLD”寻求在全球范围内的投资,这些公司的定位是通过向老年人提供长期护理而获利。这些公司包括拥有或经营老年生活设施、护理服务、专科医院或老年住宅的公司,以及治疗与年龄有关疾病的生物技术公司,以及向这些设施销售产品和服务的公司。”

OLD将近65%的资产配置在房地产类股上,超过三分之一的资产配置在医疗保健类股上。Welltower Inc.和Ventas Inc.是两家规模最大的医疗类房地产投资信托基金,两家公司加起来的权重几乎相当于OLD的三分之一,而该基金前10大持股中还包括其他几家医疗类房地产投资信托基金。换句话说,OLD是目前市场上最可信的医疗REIT etf之一。

5.道琼斯房地产投资信托基金(RWR)

费用比率:0.25%

SPDR Dow Jones REIT ETF (NYSEARCA:RWR)有18年多一点的历史,是市场上最古老的REIT ETF之一。持有95只股票的RWR比这里强调的其他一些基金拥有更深厚的投资基础。这些股票的加权平均市值为204.8亿美元。

在传统的REIT etf中,RWR 11.10%的医疗REIT敞口相当稳定。该基金一年的运营资金(FFO)增长率为2.54%。FFO是关键的REIT估值指标,用于评估REIT的财务质量以及这些公司维持和增加股息的能力。

Welltower和Ventas是读写网前10大股东之一。该基金股息收益率为3.63%,今年迄今已上涨16.47%。

6.第一信托标准普尔房地产投资信托指数基金(FRI)

费用比率:0.50%

第一信托标准普尔房地产投资信托指数基金(NYSEARCA:FRI)在房地产投资信托ETF的讨论中经常被忽视,但对于那些希望在传统房地产基金的保护伞下投资医疗房地产投资信托基金的投资者来说,FRI是一个明智的选择。

最近刚满12岁的FRI将近13%的资金投入了医疗REIT,这在标准REIT基金中是相当稳定的。Welltower和Ventas也在is房地产基金的前10大持股公司之列。住宅、零售和专业房地产投资信托基金(REITs)加起来约占FRI总资产的52%。

过去3年,FRI落后国内最大的REIT ETF 120个基点。

7.嘉信理财美国REIT ETF (SCHH)

费用比率:0.07%

对于有成本意识的投资者来说,Schwab U.S. REIT ETF (NYSEARCA:SCHH)是最好的REIT ETF之一,因为它是最便宜的ETF之一。此外,嘉信理财的客户还能获得额外的好处,因为他们可以免费交易这只基金。

作为99只股票的大本营,SCHH对房地产投资信托来说基本上是一种平淡无奇的做法,但这并没有什么错。这只54亿美元的基金将11.20%的权重分配给了医疗reit,其中大部分风险敞口按这个顺序分配给了Ventas和Welltower。

SCHH将约40%的资产配置于住宅和零售房地产投资信托基金。今年以来,它上涨16.80%,收益率为2.82%。

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